Co to jest current ratio? Definicja

Wskaźnik bieżącej płynności, znany również jako „current ratio”, jest kluczowym wskaźnikiem finansowym używanym do oceny zdolności przedsiębiorstwa do spłacania krótkoterminowych zobowiązań za pomocą posiadanych aktywów obrotowych. Obliczany jest jako stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Przykładowo, jeśli firma ma aktywa obrotowe o wartości 200,000 PLN i zobowiązania krótkoterminowe o wartości 100,000 PLN, wskaźnik bieżącej płynności wynosi 2.0. 

Jakie jest znaczenie wskaźnika?

Wskaźnik bieżącej płynności ma fundamentalne znaczenie dla oceny kondycji finansowej firmy. Wartość powyżej 1.0 sugeruje, że firma posiada wystarczające aktywa obrotowe, aby spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Natomiast wartość poniżej 1.0 może wskazywać na potencjalne trudności finansowe i ryzyko niewypłacalności. Przykład: wskaźnik 1.5 sugeruje, że na każde 1 PLN zobowiązań krótkoterminowych przypada 1.5 PLN aktywów obrotowych.

Jak powinno wyglądać obliczanie?

Obliczanie wskaźnika bieżącej płynności jest stosunkowo proste. Wystarczy podzielić sumę aktywów obrotowych przez sumę zobowiązań krótkoterminowych. Jeśli firma X ma aktywa obrotowe wynoszące 150,000 PLN i zobowiązania krótkoterminowe wynoszące 80,000 PLN, wskaźnik bieżącej płynności wynosi 150,000/80,000, czyli 1.875. Firmy powinny to przeprowadzać regularnie, np. co miesiąc.

Jak wygląda interpretacja wyniku?

Interpretacja wskaźnika bieżącej płynności wymaga zrozumienia kontekstu branży oraz specyfiki działalności firmy. Wartość wskaźnika może się różnić w zależności od sektora. Na przykład, w branży detalicznej wskaźnik 1.2 może być akceptowalny, podczas gdy w branży technologicznej taki wynik mógłby budzić obawy. Wysoki wskaźnik może oznaczać dobre zarządzanie aktywami, ale też nadmiar gotówki niewykorzystywanej produktywnie.

Jaki jest wpływ na decyzje biznesowe?

Wskaźnik bieżącej płynności wpływa na wiele decyzji biznesowych, zwłaszcza tych związanych z zarządzaniem kapitałem obrotowym, kredytami i inwestycjami. Firma z niskim wskaźnikiem może mieć trudności z uzyskaniem kredytu, co ogranicza jej zdolność do inwestowania i rozwijania się. Z kolei firma z wysokim wskaźnikiem może lepiej negocjować warunki kredytu, ale powinna również efektywnie zarządzać swoimi zasobami, aby uniknąć nadmiaru nieużywanej gotówki.